当前位置: 首页 > 创业资讯 > 跨境etf怎么买(投资etf有什么优势?)

跨境etf怎么买(投资etf有什么优势?)

发布时间: 2021-10-21 13:27:09 来源: 互联网

跨境ETF是何物?简单地讲,就是跟踪境外指数、境内上市交易的ETF产品。国内跨境ETF起步较晚,2012年才发行了第一只。但很快就受到投资者的高度关注和追捧,这主要还得归功于它的独特优势。

为什么要投资跨境ETF?

有事没事多看书,爱看书的人最好看。

 
 
 
 

什么优势呢?主要归结为五大优势:

1)T+0回转交易;

2)全球资产配置、分散风险;

3)分享境外资本市场发展红利;

4)曲线外汇投资;

5)低成本交易。


优势一:T+0回转交易

大家都知道,A股实行的是T+1交易制度,即当天买入只能下一交易日卖出,对于有底仓的人来说,最多也就是做个“假T+0”,而如果没有底仓,又想博一个日内差价,就太不方便了。好的是,2015年初,跨境ETF开始实行场内T+0交易,大大提升了相关产品的流动性。

说到跨境产品,大家一定会联想到传统的开放式QDII基金,这种基金好是好,但是赎回后等待资金到账的时间太长,快的T+4天,正常的T+7天,浪费很多机会成本,跨境ETF正好弥补了这一不足,在二级市场上可以日内多次买卖!


优势二:全球资产配置、分散风险

风险管理是投资的重中之重,美国经济学家马科维茨证明了,当投资组合中的资产类别相关性不大时,在保持原有预期收益的前提下,投资风险会明显降低,由此,马科维茨还获得了1990年的诺贝尔经济学奖。

要使资产的相关性减小,全球资产配置就是一个最佳的选择,跨境ETF是目前境外资产配置的最为便利的工具。不同的国家及地区是相对独立的经济体,相关性一般不大,即使是全球各经济体的联系日趋紧密,但相关性始终不可能达到1,而实际上,大多经济体之间的相关性远远低于1,这就使得跨境ETF能较好地规避国内市场的系统性风险并合理地分散了投资者个人资产的风险。


优势三:分享境外资本市场发展红利

有了跨境ETF,国内投资者的投资机会增加了很多,参与美国、德国、香港等这样的资本市场就和参与A股投资一样方便,再也不用看着国外股市大涨而眼红了。

就算我们可以直接投资境外的个股,但由于我们所处的环境和获取信息的局限,通常不能深入地认识这家公司,更别说不是每个人都有分析境外个股的能力了。跨境ETF跟踪的是境外的指数,进行的是被动投资,指数的成分和行业分布都是公开的,帮个人投资者规避了很多风险。如果看好某个国家的经济,完全可以搭乘跨境ETF的便车,坐享境外资本市场发展的红利啊!


优势四:曲线外汇投资

有过外汇汇款、外汇交易或者结售汇经历的朋友应该都知道,我国有外汇管制的政策,具体的是每人每年5万美元的购汇限制。如果是供生活工作之用,这个额度基本够了,但从投资的角度看,可能就太少了。

而利用跨境ETF来进行投资,就可以完美地解决个人外汇额度限制的问题。买卖跨境ETF,我们相当于是把自个儿的人民币交给基金公司,基金公司换汇后再投资境外市场,这不就是占用的基金公司的外汇额度吗?

说到这里,想起了前几天我遇到的两个案例,这里也分享出来供大家学习一下:

案例一是一个97年的小姑娘来换美元,但是,怎么都购不起汇,提示的是本年度的额度已用完,但小姑娘一脸疑问,告诉我今年只购过一次2.5万美元的汇,但由于疫情原因,并没有使用这笔钱,还在一个月以前又换成了人民币!听到这里,疑问一下就解开了,小姑娘可能没有完全弄明白外汇的管制政策,所以才有了这一幕。这里,我要给大家解释一下,外汇的额度并不只是单边计算的,小姑娘购汇的时候用了2.5万美元的额度,但在把这2.5万美元换回人民币的时候又用掉了2.5万美元的额度,这样,今年当然就没法再购汇了。

案例二是一个91年的哥们儿,说道这里,我忍不住又要笑一会儿,因为这兄弟长得确实有点儿着急,被我们一个80后的姐姐称呼为了大哥(正常情况下,这位同事口中的大哥是称呼40几岁的客户的),好了,扯远了。这位“大哥”涉及到的是分拆汇出的问题,在为其办理外汇汇出的业务时,系统提示该客户在分拆关注名单内,所以即使其名义上的外汇额度没用完,也无法再汇出去了,随后,这位客户很“识趣”地离开了。普及一下,所谓的分拆汇出,可以简单地理解为,境内客户利用多人的境内账户的外汇额度,将其汇往境外同一账户里,这属于违法行为,外汇局将依法依规跟踪查处并予以处罚!

继续说跨境ETF曲线外汇投资的一些问题,由于汇率的变动,跨境ETF应该尽量在本国货币贬值的情况下赎回,为什么呢?其实也很简单,举个例子就明白了。假如你买了跨境ETF,现在要赎回,那么,基金公司将境外的股票卖掉,拿回外币,然后兑换成人民币,当人民币相对外币贬值了,是不是就可以得到更多的人民币呢?


优势五:低成本交易

跨境ETF交易成本在这里就不给具体数据了,有兴趣的朋友,可以网上查一下,什么交易费啊、管理费啊、托管费啊列举得很清楚,看了也是乱七八糟的,这里只给个结论:跨境ETF的交易成本明显低于股票和其他基金!


本来只想单纯讲讲跨境ETF的独特优势,但还是觉得单调了些,最后决定再补充个知识点,让朋友们收获更多,也不白浪费时间。那么,我们就来聊一下跨境ETF的净值计算问题吧。

首先,我们先来看一个表吧:

为什么要投资跨境ETF?

 
 
 
 

由于国外与国内的交易时间不同,拿美股来说,他们当日收盘时,国内已经是第二天了,这就导致跨境ETF的净值很难在当天及时公布,一般,对于标的是欧美市场股票的跨境ETF,T日的净值要等到T+1日才能公布出来,万一赶上我们的节假日,欧美市场正常开市,这又进一步延迟了跨境ETF的净值公布时间,这对于做跨境ETF套利的人来说,无疑增加了一些不确定性。

最后,再给个公式吧,方便大家全面地认识跨境ETF净值的影响因素:


T日预估净值=T-2日净值+(T-1日指数涨幅+1)×(T-1汇率涨幅+1)×(T日汇率涨幅+1)


从公式中也可以看出,跨境ETF净值的影响因素主要是跟踪指数的涨跌幅以及汇率的变动,也请记住一个结论:本国货币(人民币)贬值时更有利于基金净值!

为什么要投资跨境ETF?

更重要的事情:后续一起学习,超越同龄人和昨天的自己。

 
 
 
 

免责声明:以上内容仅作为知识分享使用,并不构成对任何人的投资建议,投资者应理性看待,据此操作,风险自担!

好了,分享到此,路过的朋友,请动动您可爱的手指,点击并关注了#博学从今天开始#,再离开哦,期待下次再见!

热门文章
最新发布
合集专区 更多 >>